Investire oggi

Roma. Secondo un’indagine svolta da Altroconsumo, associazione per la difesa dei consumatori, le banche non rispettano gli standard di qualità della consulenza finanziaria richiesti dalla Mifid, direttiva sui Mercati degli Strumenti Finanziari, varata dall’Unione Europea e accolta dal nostro Paese nel 2007
Mifid. Tra gli scopi primari della direttiva c’è quello di tutelare l’investitore a seconda del suo grado di esperienza. A tale scopo stabilisce tre principi che le aziende che svolgono attività di investimento per conto di terzi devono rispettare: agire in modo onesto, equo e professionale, per servire al meglio gli interessi dell’investitore; fornire informazioni appropriate e complete che siano corrette, chiare e non fuorvianti; offrire dei servizi che tengano conto della situazione individuale dell’investitore.
Indagine Altroconsumo. Ha coinvolto 80 banche nelle città di Milano, Roma e Torino dove si sono recati quattro ipotetici tipi di investitori con diverse somme di denaro da investire e diversa disponibilità ad assumere rischi. Nel 68% delle banche visitate i consulenti non hanno tenuto conto delle esigenze del cliente e il 79% non ha fornito nessun prospetto informativo, diverso dai dépliant pubblicitari, sui tipi di investimento proposti come avrebbe dovuto fare per legge.
Il 38% ha dedicato meno di venti minuti al cliente e solo in una banca è stato chiesto di compilare il questionario previsto dalla legge per individuare le caratteristiche del risparmiatore e potergli offrire prodotti adeguati. In alcuni casi è stata negata la consulenza perché veniva richiesto di avere il conto corrente presso lo stesso istituto bancario.
Bond. Altroconsumo nota come i consulenti abbiano consigliato soprattutto i bond emessi dalla banca stessa e altri prodotti poco redditizi per l’investitore, ma molto per la banca.
I dati presentati sono preoccupanti se si pensa che solo nel 2009 i risparmiatori hanno prestato alle banche tramite le obbligazioni 184 miliardi di euro e che, a fronte di un calo di quasi il 20% degli investitori istituzionali, come i fondi pensione e i fondi comuni, i piccoli risparmiatori che acquistano obbligazioni bancarie sono aumentati del 10%.
Appello. Proprio per difendere questa categoria, Atroconsumo chiede alla Banca d’Italia e alla Consob, Commissione nazionale per le società e la Borsa, di intervenire affinché la legge venga rispettata e gli investitori protetti. Giuseppe D’Agostino, presidente della Consob, assicura: «Nel primo semestre 2011 ci saranno nuove ispezioni. Del resto, sull’applicazione della Mifid è piombato il meteorite della crisi finanziaria e le banche dovevano concentrarsi sull’economia reale».
ABI. L’Associazione Bancaria Italiana, però, ha chiesto un incontro ad Altroconsumo per capire la metodologia usata nel corso dell’indagine della quale contesta comunque la scarsità del campione in esame. Non resta che aspettare gli sviluppi nella speranza che si tenga conto soprattutto degli interessi delle famiglie italiane in veste di investitori.

Giuditta Danzi

Per guardare il video dell’indagine: http://www.altroconsumo.it/investimenti-e-risparmio/investimenti-cosa-consigliano-le-banche-il-video-con-telecamera-nascosta-s293673.htm
Per scaricare la guida Consob alla Mifid: http://www.google.it/url?sa=t&source=web&cd=5&sqi=2&ved=0CDoQFjAE&url=http%3A%2F%2Fwww.consob.it%2Fmain%2Ftrasversale%2Frisparmiatori%2Finvestor%2Fservizi%2Fguida.html&rct=j&q=mifid&ei=Wi4wTeH9J4_KjAeq9bmwCg&usg=AFQjCNEmqU6gLLkluFpG45GDroFlFxWgaw&sig2=VBIVBcKQunlm941SGfdqFg&cad=rja
Per visitare il sito della Consob: http://www.consob.it/
Per visitare il sito dell’ABI: http://www.abi.it
Per visitare il sito della Banca d’Italia: http://www.bancaditalia.it/